النمو التراكمي لحساب صغير: مثال محسوب بالخسائر والتكاليف

تُظهر رسوم النمو التراكمي عادةً منحنى أملس ينحني صعودًا. لكن هذا المنحنى يُسقط ثلاثة أمور تحدد ما يفعله الحساب الصغير فعلًا: الصفقات الخاسرة، والتكاليف على كل صفقة، وتدرّج 0.01 لوت. وتعيد هذه المقالة الأمور الثلاثة إلى الحساب. وكل رقم أدناه حساب افتراضي، وليس توقعًا لما سيفعله أي حساب.

كيف يعمل النمو التراكمي بنسبة ثابتة

مع مخاطرة ثابتة r لكل صفقة، يضرب الربح بمقدار k من R الحسابَ في (1 + r × k)، وتضربه الخسارة في (1 − r). خذ عشر صفقات، أربعًا رابحة بـ 2R وستًا خاسرة بـ 1R، بمخاطرة 1% على 1,000 دولار:

مثال حسابي توضيحي، وليس توقعًا للنتائج.

تكلفة 0.1R للصفقة، وهي تقريبًا سبريد نقطة أو نقطتين على وقف من 15 إلى 20 نقطة، أزالت أكثر من نصف الربح في هذا المثال. وجانب التكلفة مشروح في مقالة كيف تقرأ سعري العرض والطلب.

الترتيب يغيّر الطريق لا النتيجة

لأن العوامل تتضاعف، تعطي النتائج العشر نفسها الرصيد النهائي نفسه بأي ترتيب. أما الطريق فمختلف:

مثال حسابي توضيحي، وليس توقعًا للنتائج.

والمتداول الذي يلقى ست خسائر أولًا هو الأكثر ميلًا إلى تغيير القواعد قبل أن تأتي الأرباح. ولهذا فسلسلة الخسارة، لا الرقم النهائي، هي ما يجب التخطيط له؛ راجع مقالة خطر الإفلاس.

تدرّج 0.01 لوت في الحساب الصغير

في حساب بـ 500 دولار تساوي نسبة 1% خمسة دولارات. ووقف 20 نقطة على EURUSD يحتاج إلى 0.025 لوت، تُقرَّب للأسفل إلى 0.02 (مخاطرة حقيقية 0.8%). ووقف 30 نقطة يحتاج إلى 0.0167، تُقرَّب للأسفل إلى 0.01 (0.6%). ولا يرتفع اللوت إلا حين يتجاوز الحساب عتبة معيّنة، فلا ينمو الحساب الصغير بسلاسة بل على درجات، وتكون المخاطرة الحقيقية للصفقة غالبًا أقل من الاسمية. وتعرض حاسبة حجم اللوت اللوت المقرّب والنسبة الحقيقية لكل وقف.

نطاق لا منحنى

لعرض مدى النتائج، جرت محاكاة ثلاث مجموعات افتراضية من القواعد 100,000 مرة على مدى 100 صفقة بدءًا من 1,000 دولار. للقواعد أ نسبة ربح 45% وأرباح 1.5R، وللقواعد عديمة الأفضلية نسبة ربح 50% وأرباح 1R.

مثال حسابي توضيحي، وليس توقعًا للنتائج. مدخلات افتراضية وتسلسلات محاكاة؛ ويضيف التداول الحقيقي الفجوات والانزلاق وقواعد تتوقف عن العمل.

اقرأ الصفوف بأمانة. فقد حوّلت التكاليف أفضليةً افتراضية إلى ما يقارب رمي عملة في انتهاء الحساب فوق بدايته. ومضاعفة المخاطرة لم تحرّك الوسط تقريبًا، لكنها وسّعت الطرفين وضاعفت التراجع المعتاد. ومن دون أفضلية لا يضاعف النمو التراكمي إلا التكاليف. والمدخلات مأخوذة من معادلة مقالة التوقع الرياضي ونسبة الربح.

باختصار

النمو التراكمي يضاعف ما هو موجود، توقعًا موجبًا صغيرًا كان أو توقعًا سالبًا بعد التكاليف. وفي الحساب الصغير يجعل تدرّج 0.01 لوت النمو على درجات، ويأخذ السبريد حصة أكبر من كل وقف، وتكون الصورة الواقعية نطاقًا واسعًا من النتائج، كثير منها تحت نقطة البداية. وافحص جانب العائد في كل نموذج عبر حاسبة العائد إلى المخاطرة قبل الاعتماد على أي منحنى.